【株と債券どっちがベスト？】選ぶ決め手は●●度⁈

株と債券、どちらにする予定なんですか？

それぞれの≪仕組み≫も違うし、それぞれの≪リスク≫と≪リターン≫もあります。

そこをしっかり勉強してから決めたほうが良いと思いますよ♪

一緒に学んでいきましょう♪

まず、株と債券とはどんなものかを説明してくれますか？

とてもしっかり、それぞれの仕組みが分かっていますね！

では、ここからは私から、

≪リスク≫と≪リターン≫についてお話させていただきます。

先ほど、夏美さんが説明してくれたように企業がお金を集める方法には、株式の発行と社債があります。

社債は、あらかじめ決まった利息が約束されていますが、株式の配当金に関しては企業の儲かり具合次第であり、たくさんもらえる可能性も、まったくもらえない可能性もあります。

価格についても、基本的に社債は株式ほどには大きく動きません。

値下がりしても、償還期日まで持っていれば額面金額が返ってきます。

一方、株式は値動きが大きい分、大きな売却益が期待できます。

しかし値下がりした場合、あきらめて売却して損失を被るか、株価の再上昇を待つしかありません。

債権は安全資産の一つと言われていますが、会社（社債）や国（国債）によっても金利が全く変わってきます。
中には、高金利の債権もあってジャンク債とも呼ばれています。

デフォルトリスク（元本償還や利払いの不能リスク）の高い債券もありますので確実とはいえません。

債権投資とは、他人にお金を貸す行為であり、期限が到来すれば元本が返ってきます。

しかし、そう言い切れるのは、借り手が期限まで健在の場合です。

万が一、借り手が返済期限前に倒産したり、破綻したりすれば、残念ながら投資元本は返ってきません。

また最近ではプエルトリコも２度目のデフォルトを起こしています。

企業でいえば、アメリカのエンロンや日本のマイカルが、焦げ付いてしまった債権発行体です。

また、日本航空（JAL）がデフォルトを起こした時にはかなり話題になりました。

このような結果、投資家は大きな元本割れを経験したんですね。

何が起こるか分からないのが現状であります。

このリスクを信用リスクといい、債券の信用度は、信用格付けによってチェックすることができます。

○スタンダード＆プアーズ
 
○ムーディーズ
 
のような第三者の中立的評価機関が量的に評価して発表しています。

信用格付けの最高位はAAAで、以下AA、A、BBBと表示され、BB以下を「投資不適格」と呼びます。

格付けが下がるほど（信用リスクが高まるほど）、配当利率（インカム）が増えるので、高利率の債券には注意が必要です。

信用リスクを把握して銘柄を見極める必要があります。

株式は危険で、債券は安全というパターンで受け取られがちですが、実際のリスクの大きさは個々の銘柄の問題となります。

だからこそ、何に投資をするにしてもその会社の信用度が重要になります。

これで、≪リスク≫と≪リターン≫のお話は終わりですが、夏美さんは株と債券、どちらにするか決まりそうですか？

また何かあったら一緒に学んでいきましょう♪